In den letzten Jahren konnte das Crowdinvesting, das vor allem im Nachgang zur Finanzkrise 2008 entstand, zunehmend an Dynamik gewinnen. Hierbei werden Kredite nicht mehr klassisch über das reguläre Bankensystem vergeben, sondern der Allgemeinheit zur Investition zur Verfügung gestellt. Diese kann sich mit einem gewissen Mindestbeitrag an diesen vergebenen Krediten beteiligen. Der Kreditnehmer erhält das Darlehen somit nicht von einer bestimmten Person, sondern von vielen, der sogenannten Crowd. Neben gewöhnlichen Konsumentenkrediten, die beispielsweise über die Plattform Auxmoney beworben werden, hat sich vor allem das Crowdinvesting in Immobilien durchgesetzt. Mehrere Plattformen in Deutschland wie auch in ganz Europa suchen hierbei nach lukrativen Investitionsmöglichkeiten, zumeist im Rahmen einer Finanzierung, teils jedoch auch als direkte Beteiligung im Eigenkapital. Die deutschlandweit größte ist die Plattform Exporo.

Die Funktion von Exporo
Die Plattform wurde 2014 in Hamburg gegründet und war zu Beginn vollständig auf die Finanzierung von Immobilien zugeschnitten. Erst viel später hat das Unternehmen auch sogenannte Bestandsprojekte in das Portfolio aufgenommen, in die die Crowd wie ein Eigentümer investieren konnte. Somit wurde das Crowdinvesting in Immobilien breiter aufgestellt, da neben Fremdkapital auch eine faktische Beteiligung mit Eigenkapital möglich war. Die Plattform selbst fungiert im Finanzierungsbereich weiterhin als reiner Vermittler, im Bereich Bestand jedoch kauft Exporo die Immobilien selbst an und betreibt diese über Tochtergesellschaften, in die die Crowd investieren kann.
Hinweis: Die Exporo Bewertung verschiedener Portale liegt übergreifend im guten bis sehr guten Bereich. Der gute Kundenservice und die zuverlässige Auszahlung wird dabei besonders von den Anlegern gelobt.
Immobilien Finanzierung
In diesem Segment werden Immobilien vorgestellt, die einen zusätzlichen Finanzierungsbedarf haben, den der Investor über die Crowd abdecken möchte. In der Regel handelt es sich um nachrangige Darlehen, die im besten Fall auch über eine nachrangige Grundschuld oder abstrakte Schuldanerkenntnisse abgesichert werden. Zumeist hat das Darlehen eine Laufzeit von 1 bis 3 Jahren und wird am Ende inkl. der vereinbarten Verzinsung auf das Konto des Anlegers überwiesen. Die Zinssätze liegen zumeist zwischen 5 und 6 %. Damit bietet Exporo zum Teil deutlich bessere Renditemöglichkeiten als risikoarme ETF’s, die besonders beliebt sind. Mittlerweile bieten die Hamburger auch Darlehen zum Crowdinvesting in Immobilien außerhalb Deutschlands, z.B. in Wien oder Amsterdam, an.
Immobilien Bestand

In diesem Segment können Investoren in bestehende Gebäude investieren. Sie werden wie geöhnliche Eigentümer an Mieterträgen und der Wertsteigerung der Immobilie beteiligt. Die Konstruktion des Investments ist jedoch keine klassische Eigenkapitalbeteiligung, sondern weiterhin eine Anleihe, es entsteht daher ein Schuldverhältnis zwischen Investor und der jeweiligen Betreibergesellschaft der Immobilie. Dies schützt die Investoren davor, Verluste oberhalb ihres Kapitaleinsatzes verschmerzen zu müssen, gibt ihnen im Gegenzug aber nur das Recht, eine Art Verzinsung gemäß den Richtlinien der Anleihe zu erhalten. Im von Exporo engebotenen Konstrukt sind das sämtliche Mieteinnahmen sowie 80% der Wertsteigerung der Immobilie am Ende der Laufzeit der Anleihe. Zumeist liegt diese bei 10 Jahren, die Investoren können hier mit einer vollständigen Rückzahlung rechnen, falls die Immobilie nicht signifikant an Wert verlieren sollte.
Fazit
Das Crowdinvesting in Immobilien stellt eine lukrative Möglichkeit dar, sein eigenes Anlageportfolio zu erweitern und hierbei marktübliche Renditen zu erhalten. Besonders beim Marktführer Exporo sind Anleger aufgrund seiner Erfahrung und Diversifikationsmöglichkeiten gut aufgehoben. Dennoch ist das Investment, wie jede Geldanlage, ein gewisses Risiko. Eine breite Diversifizierung der eigenen Investitionen kann dies mindern, jedoch nicht gänzlich ausschließen. Jeder Investor muss daher für sich entscheiden, ob er mit dem Risiko leben kann.